SPMIB quasi al capolinea; invece ancora lontane dai minimi le altre borse. Bene il trading, ma Piaggio mi costringe ad una nuova battaglia in profondo rosso ...

Week 19 Novembre 2007

Ancora non è finita....  sempre supporto in area 37.300K

Trading Report

SPMIB 1.85%, io 1% al netto delle commisioni, circa 2,4% senza commissioni, con un picco del 3,2% settimanale commissioni incluse. Peccato non esser riusci a strafare.

Soddisfazione per il recupero sui titoli in "profondo rosso" evidenziati nel precedente piano di trading, fra i quali Unicredit e Italcementi, alcuni chiusi in bel gain.

Poi esaltanti tradate su nuovi titoli indicati in figura, fra cui mi preme sottolineare la gigantesca soddisfazione su Esprinet, titolo che Mercoledì (donwgrade da buy ad hold) non ho non ho nemmeno dubitato un attimo ad acquistare a 8.67€: era il valore della Gann assoluta 1x4, scritta in chiaro già la scorsa nella sezione special, sulla quale aspettavo il titolo nel tempo (-27%), avendo rotto la 1x2 a 12.49€. Belle tradate su Elica, vecchia bestia nera sui cui mi sono ampiamente VENDICATO (non si dovrebbe nel trading, ma il vero appuntamento con gli investor è a 2.70). Vendetta, ma con amore, anche per Italcementi, in supporto su un'altra magica Gann... sono sempre loro: Gann ed Elliott, unici sistemi di FORECAST che attualmente mi funzionano su titoli ed indici (spiego dopo). Ormai Gann è una sorta di mania e di religione finanziaria, la sua presenza è immncabile in ogni momento di valutazione e di forecast. Anche Elliott ci ha aiutato con uno dei suoi TP, su Omnia a 2.205, minimo storico a me parzialmente servito (solo 300 pezzi su 1000), anche se fallivano i precedenti a 2.55 o 2.64 a seconda di come si consideri onda 1 e 3. 

Qualche schiaffo l'ho preso anche io: Ansaldo STS, ETFS Crude, Conafai .... ma semplici schiaffi che ho chiuso a -1%. Il pugno di Piaggio purtroppo è veramente duro, considerando anche la media eseguita sul uno dei TP Elliottiani, quello a 2.61€ Ha rovinato le belle prestazioni.

Rimane sempre il rammarico di aver perso la settimana passata tante occasioni di short, che stavolta non voglio perdere più: mi sfuggiva ancora short su Cementir che avevo iniziato Mercoledì a 6.895 e l'altro su UC a 6.80.... mi verrebbe da dire "dannazione EVA ci sono sfuggiti ancora una volta i gioielli della mostra di Creville !!!" (LOL)

Commento Generale

Nulla da aggiungere alla solita vision: c'è recessione/rallentamento a livello micro-economico, e forse anche macro, ma è cosa decisamente gonfiata: dopo la svalutazione delle banche e degli immobiliari adesso è la volta del consumer e high-tech, poi per il gran gala dell'ultima zampa ribassista a livello globalepasseremo ai mutui PRIME e forse parleranno pure di fine dei mercati finanziari....

Dollaro, Oro, Petrolio a mio avviso continueranno nei loro trend. 

Inferno in vista per SP500, fino a Natale, dove spero mi regalerò titoli come AMD sotto i 10 $, dollari che saranno pari ai pesos cubani, sicuramente belli a vedersi ma del valore di monetine euro in metallo marrone. Male pure ASIA e l'India, ETF che speriamo sia il secondo regalo Natalizio.

Forecast SPMIB

Quasi tutti gli strumenti finanziari e molti indici, da Maggio in poi, hanno a ruota rotto  le Gann 1x2 assolute, ovvero quelle costruite sui dimezzamenti degli incrementi di prezzo nel punto di massimo, tracciate a partire dal punto di minimo. Belle mazzate insomma, si è dimezza il potenziale incremento mensile.

Però i titoli che hanno testato la seconda Gann rialzista, la 1x4, si sono ripresi, come Italcementi per citarne una. SPMIB non ha ancora testato questo secondo livello di supporto (la 1x4) e credo che lo farà, magari nel tempo senza ulteriori scossoni, lateralmente ovvero su questo range di prezzi in configurazione triplo minimo, ma a mio avviso deve completare la figura altrimenti "non riparte". La figura al solito è quella con il punto origine posto non a livello assoluto, ma dal 2005, momento che probabilmente individua un ciclo economico-finanziario.

Il fatto che non si sia chiuso ancora il GAP lascia sperare che dopo il test della 1x4 si ritorni su a chiudere il GAP lasciato aperto: l'80% dei GAP sono infatti dei common GAP, non break-away, e quindi una volta aperti saranno chiusi nel futuro. Meglio pertanto che sia inviolato per conservare le speranze rialziste in un momento in cui le voci che inziano a circolare sono tali che il mio sentiment razionale sia fortemente ribassista da qui a fine anno, sui mercati intendo. Per la precisione 21 dicembre data che aspettiamo in molti. Altri trader, per altre ragioni, confermano questa vision chi per il siderografo di Bradley, chi per proprie tecniche, chi per il calendario dei Maja, chi per scandenze tecniche.

Rallenta come misura il trend ribassista di medio, riconquista infatti SPMIB la 1x2 ribassista, ma permane l'orso sui mercati a livello di trend di medio. E' il ritorno nella zona 1x2 e 1x3 in figura che lo conferma.

Il move potenziale è fra le seguenti fan: lunghe Rialziste [40.153-37.346] e ribassite: [37.965 - 40.098]. Occhio quindi alla tenuta al close weekly over 37.3K : mi accontenterei di vederlo laterale in zona neutra mentre gli altri mercati fanno male, chiudendo pertanto il GAP di differenza di prestazioni da inizio anno e dimostrando nei fatti di aver anticipato i mercati con i massimi di maggio e i minimi ormai già fatti rispetto agli altri. Poi si vedrà la nuova direzione dei mercati.

Il Piano di Trading

Questo e' il mio portafoglio alle ore 17:25.

Che non tragga in inganno l'unico verde su CRUDE (Omnia venduta oggi) perchè le percentuali ETFS non sono aggiornate (causa scarsità di scambi) e quelle azionarie sono ridicole e già in TAH con SP500 in verde c'era un buon incremento (es Piaggio 2.54).

Gioco due filoni:

ETFS: presi come divensivi. Sono in realtà dei future e quindi hanno un comportamento particolarmente efficiente alle news, quindi i movimenti sono imprevedibili. La difficoltà nel trading è per via dello spread del market-maker, ma se imbroccati su base mensile danno prestazioni buone. Metalli e Softs sono in forte debolezza, da tempo, anche se non capisco bene come funzioni il paniere, in quanto incrementi sui singoli componenti non producono equivalenti move percentuali del fondo, in ragione di una pari distribuzione sugli strumenti. Crude, Gold, e GAS dovrebbero rivelarsi forti, anche se la piegata dell'oro è molto fastidiosa e sotto i 7.6€ è da abbandonare. Se ci fosse recessione verrebbe forse meno il motivo speculativo di ragioni "lusso", motivazione a cui è stata additata la salita. Comunque anche se non perderanno mai tutto il valore, si tradano con stop anche loro.

Azionari: acquisto sulle Gann 1x4 e vendo sotto il loro livello al close weekly, o giornaliero per ragioni di AT.Oppure vado short su quelli che hanno appena rotto la 1x2, tipo ISP, Cementir ed e ENEL fino alle linee inferiori di supporto. Come ha già fatto l'indice e come a ruota stanno facendo tutti.

I PMC di Ansaldo STS e Esprinet sono all'incirca sulle Gann 1x4, almeno per questa settimana. Ansaldo ne ha rotte 2, come Esprinet, direi che può bastare se si vuole riaccumulare il titolo, le tratto come fossero delle MM. Evidentemente sotto questi valori chiudo .... e non aspetto sulla 1x6. Su Italcementi non ho resito a comprarla ancora oggi, non ho aspettato 13.24 (1x4) ... ha fatto comunque 13.25 e non sarebbe stata mia.

Piaggio fa caso a parte. Ho ritracciato il 100% dai max e siamo ai valori di collocamento. E' un vero peccato per questo bel titolo, che credo terro a questo punto nel cassetto, ma a questi prezzi non lo vendo certamente.  Il prossimo TP calcolato su onda 1 (H1x 2.618) è 2.28. Le gann sono a zero. Deve rinascere ma sulla debolezza altri soldi non li metto. Sui fondamentali non vedo grossi problemi, forse verranno i cloni cinesi, forse vende meno in Europa, okay la crisi ... ma forse non sono queste le ragioni è c'è qualcuno che vende volontariamente a distruggere le quotazioni, sono oltre 10 sessioni senza alcuno spunto rialzista ... ma non interessa a nessuno ??? E Della Valle che dice ?

ROMA, 16 Novembre 2007, ore 20:56