February, 2011

Esempio Rotazione (draft)

14 February, 2011

Oggi giornata infernale sul lavoro, fra meeting da cliente ed interni. Avevo però promesso questo esempio che riporto qui di sotto e che comunque devo validare per quanto riguarda la formula di calcolo del valore di indice, ovvero ho moltiplicato le prestazione dei componenti del paniere (aggiornati al change di Gennaio) per il loro peso e non sono sicuro che il calcolo sia questo. Oggi proverò la formula estendendola a tutti i 40 componenti. In questo esempio ho messo prezzo 10€ a tutti i titoli visto appunto che calcolo le performance del paniere con quelle dei prodotti e quindi non ha importanza il prezzo ma solo la performance. La storia in breve è questa:

• Il primo giorno si uccidono i bancari (nell'esempio -10%) e si sostiene il resto: il paniere fa solo -0.35%
• Il secondo giorno si uccidono ENI ed ENEL (idem)
• Il terzo giorno si limano gli industriali e comunque gli altri 6 titoli a maggior peso (idem)

Alla fine del terzo giorno il listino ha perso solo lo 0.75% ed i titoli principali hanno perso perecchio, il 4%, performance che è stata spostata sul resto del paniere (peso complessivo 30.59%) e che facilmente nella prosecuzione della simulazione può fare -4% senza che l'indice si sposti di molto, pur mantenendo le perdite sui primi 9 titoli.

Spero che il concetto sia chiaro anche se come matematico, però, non è certamente una bella figura; chiedo scusa ad eventuali "scienziati" che leggano questo Blog.