November, 2011

Banca Monte Paschi Siena al 11-11-11

11 November, 2011

Nel grafico qui di sotto lo scenario BMPS dell'ultimo periodo. I corsi distruttivi sono iniziati in area 0.75 circa con un gap-down matematicamente mai chiuso (0.7521). Solo in questi ultimi mesi il titolo ha perso il 62% del valore. Alcuni movimenti ribassisti lunghi e profondi sono andati a ricopertura short, mentre l'ultimo evidenziato dalla freccia rossa ancora non è andato a ricopertura. Nel frattempo, mentre il mercato rimbalzava, il titolo ha continuato a scendere: il 9 ci sono estati tagli di target price mentre la trimestrale di ieri ha dichiarato Utili secondo quanto indicato in questa sintesi ASCA: Il gruppo bancario Monte Paschi di Siena ha chiuso i primi nove mesi dell'anno con utile netto a 304 milioni in calo del 15% sui base annuale. Risultato operativo netto a 773,6 milioni di euro (+2,2% anno su anno). Ricavi a 4.239 milioni di euro, in crescita dell'1,8% anno su anno. Rettifiche su crediti in calo dell'8%. E' proseguito il rafforzamento patrimoniale con il Tier 1 salito all'11,1% dall'8,9% di fine giugno.

Nelle settimane scorse alcuni colleghi che hanno un conto corrente con un'importante istituto finanziario italiano, mi hanno riferito di sollecitazioni in acquisti Obbligazioni del gruppo. Infine si evidenza la presenza di 3 leverage certificate long a stop 0.28, 0.26, 0.23 (con buon valore emesso) e di 3 nuovi certificati short a stop 0.33, 0.35, 0.37.

Non ci sono segnali inversivi di nessun tipo pertanto imposterei la strategia sui due segnali (alternativi):

• long su evento di stop di uno o più minilong (oppure tutti)
• long con intraday over 0.30, se questo minimo regge, con primo target 0.33. E' probabile che questo secondo segnale entri e che entri anche il target sia perè ricopertura sia perchè stop di un certificato. Ingresso long a mezzo titolo con obiettivo +10%.