SPMIB alla fine non ce la fa contro la fan bearish 1x2: la matematica dice no, ma la speranza rimane accesa.

Settimana del 11 Aprile 2008

Il primo ostacolo verso i 35K di giugno è ancora da superare.

Trading Report

Contento per l'esito positivo anche per questa week, ottimo e abbondate sull'investito ma rovinato nella performance 3-digit/year sul capitale solo al close di oggi pomeriggio. La cosa lascia un po l'amaro in bocca, anche perchè la piegata è maturata all'ora di pranzo con un pretesto veramente inaspettato.

Bene i trade su INDMETAL, Gold (2), Hogs, Caffè, Live Cattle, CIR, Enel, ma soprattutto AICON, una vera money machine sui cui potrebbe valere il rischio di inverstire tutto il denaro visto il risultato sistematico di profitto. Ogni giorno ho fatto un trade AICON con minimo 5 punti di guadagno. Purtroppo se un risultato non è deterministico non si può violare la regola di suddivisione del capitale, ci vuole disciplina, quella è la volta che farebbe -10% per la legge di Murphy. Lo S9P guida tuttavia alla perfezione su supporti e resistenze di AICON, e il mercato esegue sistematicamente gli ordini impartiti, senza nemmeno lasciarsi attendere per lungo periodo: anche oggi con un buy a 1.54 avremmo fatto centro. 

Prosegue invece la battaglia con Amplifon, tradata con la tattica Trading Under Attack, metodo che essenzialmente consiste nel chiudere sul PMC quasi tutti i pezzi (eccetto 500-1000 nello specifico) per poter mediarla piramidamente sotto. E porta anche buoni profitti se il sell di scarico si riesce a fare sopra il PMC, magari di 1.5-2% con un bel po di pezzi che vengono dalla media piramidale. Ovviamente il titolo deve rimbalzare sulla media per poter far funzionare il tutto. Comunque consiglio di comprare Amplifon ormai  in broadcast a tutto il mondo: e se facesse anche 1 euro dagli attuali 1.80 ce ne compreremmo un bel 20x. 

Forecast Mercati

Rispetto a questo grafico della vecchia week, la nuova candle è timidamente uscita dalla pressione ribassista ma al close weekly è schiacciata sotto, matematicamente, circostanza che ci dice che la forsa orso è ancora presente nella struttura dei prezzi. Ho sperato a lungo che potesse liberarsi dalla "palla a collo" che schiaccia SPMIB con ritrovato vigore 1x2 ormai da Gennaio. In effetti sembra essere ora lei la linea naturale 1x1 bearm con un inzio da chiamarsi 2x1 bearish. La prossima week passa a  32.988 prossima week, e prevedo una immediata rottura ribassista.

Tuttavia oltre la diminuzione della forza orso è importante anche realizzare la costruizione di un pattern rialzista, toro, come sembra ci sia stato, e che se perdurasse già dalla prossima settimana potrebbe rompere la struttura ribassista, magari sulla scia delle elezioni e di promesse da marinaio, nel qual caso scommetto su un test dei 35k a Giugno. Inutile comunque costruire le fax bullish sui minimi di maggio, è troppo presto, ci vogliono almeno un paio di mesi. Volendo fare un forecast la dinamica evolutiva è di "scivolamento" sulla 1x2 bullish a meno di change futuri.

Mentre da S9T viene un segnale di fase toro. Infatti dopo il minimo previsto il giorno 15 (ruota che ha un errore max di 2 gg), viene una fase bullish su un angolo molto importante, circostanza che rafforza la SPERANZA di un una rottura della maledetta 1x2 bearish.  Un comportamento frattale/ripetitivo ci porterebbe ad ipotizzare un clone della settimana 39 del 2007, di settembre, in cui l'indice ha rotto la 1x2 e subito si è portato sulla 1x3 bearish, al test poi falliva, ma con un balzo settimanale non trascurabile. Questa ipotesi cozza un po con quanto segue, dico "un po" perchè forse è quanto segue ad essere sbagliato.

Guai in vista, infatti, per Sp500 ed quindi di riflesso un po per tutti i mercati: chi mi segue può immaginare che prevedo un 1290/1280 in ragione della fase orso che entra per il mostro americano, con apice il giorno 17 aprile. Tuttavia questa fase toro che prevedevo si è vista proprio pochissimo, a dire il vero, quindi forse è lo S9P USA che sballa. Come considerazione generale speriamo che i mercati cinesi/orientali si impongano presto come alternativa al colosso americano, e speriamo che non siano affatto correlati, dando luogo a noi euro di seguire l'uno o l'altro in funzione delle politiche economiche. Contento a proposito che lascino i tassi invariati in area euro, io sono uno di quei "coglioni" che crede sia meglio così che non con i soldi che valgono pesos cubani: avete mai avuto in mano un pesos cubano non convertibile ?

Segnali invariati dal punto di vista di quote supporti/resistenze S9P sia per SP500 che per DAX, che aspetto a 6480. Un mercato solo apparentemente laterale ma che in sostanza vedo orientato al ribasso almeno per inizio di prossima settimana.

Il Piano di Trading

In portafoglio Long con Amplifon, BIL, Cre Val, De Longhi, Edison, Indesit, Piaggio, Toscana Finanza. Tutti in leggera perdita o sostanziale pareggio.

Proccupato solo per Piaggio vista l'esposizione medio-forte; decido per piramidare 3x sotto il minimo assoluto già fatto. Anzi ben sotto, a occhio e croce -7% sotto il minimo fatto. Se il trade va male tengo tutti i pezzi. Credo che Piaggio sia un titolo che dovrà fare tanta strada al rialzo.

Mentre sugli altri sono pronto a muovermi in modalità Under Attack, non intendo infatti vendere le poche pezzature che ho visti i prezzi "alla frutta" per molti di essi. Me li tengo.

Mentre sui trade "corposi" long/short che farò su mercato azionario applicherò immediatamente lo stop -0.5% sotto l'ingresso, ingresso che evidentemente tirerò al limite. Rimango dell'idea short TI come idea primaria, ma anche le utility, incluse le BIG.

Mentre metterei i soldi ancora su qualche banchetta dimenticata (mi vengono in mente MPS?, PEL? BCO Popolare ?) e su industriali italiani, tutti tranne CIR che per me ha già dato ed ora invece ruberà per bene. Non mi piace affatto il management CIR, un po come quello Gemina.

Al solito il CRUDE si compra al terzo giorno di ribasso, al close. Non vedo altre commodities da comprare al ribasso se non metalli industriali e oro agli stessi prezzi della settimana scorsa. Ripeteri un trade su ETF Coffee con il solito migliaio di pezzi.

Punteri pure per uno short su SP500 con l'ETF. Anche per DAX, ETF Short. Ma siccome il close USA si prevede bello pesante forse per questo trade oramai è tardi ...

ROMA, 11 Aprile 2008, ore 19:20