Bull Market colpito nel timing e nel pricing. Adesso un bear market di consolidamento. Short su indici per 50% del capitale

Settimana del 28 Aprile 2008

Un bel respiro.... via l'aria !

Trading Report

In sintesi direi al palo !  Succede che, nonostante gli ottimi forecast sui mercati, i risultati operativi non siano affatto soddisfacenti almeno nell'immediato. Sicuramente ha giocato un ruolo importante la sfortuna: non vedere eseguiti gli acquisti su Pininfarina, FIAT,  ETF Cina ed Crude non è normale: se ne fosse saltato 1 solo o 2 non sarebbe stato lecito parlare di sfortuna, ma tutti e 4 "denied" è sicuramente cosa statisticamente anomala. Si aggiungono poi le penose performance di alcuni titoli: Indesit, Aicon, Toscana Finanza, ma soprattutto Parmalat, Piaggio ed Edison. Titoli ben pilotati via macchinette software impostate in modalità distribuzione "ammazza-trader-online", dinamica che si affronta solo con una strategia ben definita sin dall'inizio e poi pazienza e costanza. Io mi faccio rispettare ma ovviamente preferirei avere un titolo che viaggia da solo a botte da 38% come pininfarina ...

Su Piaggio mi sono difeso benissimo, ma fu purs empre difesa. Vanto il primato di averla al minimo storico con un parzialmente eseguito nella giornata di mercoledì ed almeno questo record è mio !

23/04/2008 14:38:24  ORDINE N.: 20080423003457 OPERAZIONE: Acquisto TITOLO: PIAGGIO & C. SPA QUANTITA’ ESEGUITA: 520 QUANTITA’ NON ANCORA ESEGUITA: 1280 PREZZO: 1.431 COMMISSIONI: 2

Ecco qui le transazioni registrate da borsa italiana in quei momenti (orari evidentemente discostati di qualche secondo per problemi di time server):

14.38.37 1,435 -4,27 1.076 3.002.106 1.228
14.38.36 1,44 -3,94 1.000 3.001.030 1.227
14.38.26 1,431 -4,54 520 3.000.030 1.226  <--
14.38.26 1,432 -4,47 3.250 2.999.510 1.225
14.38.26 1,433 -4,40 1.000 2.996.260 1.224
14.38.26 1,433 -4,40 1.000 2.995.260 1.223
14.38.26 1,435 -4,27 10.300 2.994.260 1.222

Il primato non mi rallegra affatto in quanto non è certamente uno come me a poter avere, da solo, il titolo al minimo storico assoluto. Dove sono i mega volumi dei privilegiati ? Ed inoltre i soli 520 pezzi non mi hanno consentito di muovermi in modalità trading undert attack, la media risultante (1.499) infatti area troppo alta e la presa di profitto è un po moscia. Anche questa non si chiama certamente fortuna: presi solo 520 pezzi su 1800. Vaffanculo !

Su Parmalat invece, pur in pari con l'ottimo dividendo, venivo travolto dal classico processo di "scrollo" post-dividendo ammazza-cassettisti. Questo il suo nome reale. Purtoppo mi era sfuggito lo stacco del dividendo, altrimenti le avrei vendute tutte e ricomprate dopo. Ma le aspetto più in basso dei 2.08 fatti, il nuovo movimento S9P dopo stacco cedola ormai per me è chiaro.

Buoni infine i trade sul ETF SPMIB a 30K di indice, Caffè, PEL e piccole soddisfazioni oggi su Edison ed Elica. Lascio in pareggio De Longhi, Amplifon, ed altri titoletti, pagando però diverse centinaia di euro di commissioni nel complesso settimanale. Su questo dico che è meglio darle a banca Sella che al ladro che sta dall'altra parte del book ma faremo comunque maggiore efficienza sui costi operativi.

Forecast Mercati

Imbattibile, al solito, il singal sulle fasi dei mercati con il metodo degli S9T, metodo che molti invidiano nonostanze il nostro atteggiamento di OPEN TRADING. Sia SPMIB sia SP500 hanno registrato notevoli apprezzamenti rispetto al 14 aprile, addirittura SP500 si è portato sui livelli di resistenza S9P a 1410 (oltre che di analisi algortimica/statistica) nella perfetta armonia metafisica che rappresenta il BELLO della vita. Stavolta abbiamo registrato un errore di 1 quadratino (giorno), inevitabile come margine di errore, sempre che lunedì i mercati non facciano un altro max ovviamente! Ma quello che conta è l'operatività: entrando il 14 sul mercato si era fatto un bel trade, fino ai massimi di periodo !

Nulla di sostanziale da segnalare per il forecast dei mercati. Ho tuttavia definito un nuovo S9P su SPMIB il cui collaudo è superato: se SPMIB reggerà 33K o 32.4K al massimo di ritracciamento si rafforzerebbe di molto il segnale di target 35.2K per inizio Giugno, con resitenze forti individuate a 33.9K e 34.5K. Il close di oggi lo prenderei con le pinze vista la mancanza di operatori istituzionali (credo). Inoltre il marigine di errore è di 100 punti in questo caso. Parliamo sempre di livelli operativi.

Per le fasi bull/bear adesso mi aspetto una fase di debolezza secondo lo specialino " 24 Aprile: Top fasi BULLISH SPMIB-SP500". Per via delle festività che avremo probabilmente l'impatto sui valori di indice saranno lievi, per poi entrare nuovamente in un ciclo di forza con target DAY 8 maggio e 12 maggio rispettivamente per SP500 e SPMIB.

Il Piano di Trading

• In portafoglio con pochi pezzi di AICON, Edison, Indesit, Parmalat, Piaggio, Toscana Finanza: sono tutti rossi.

• ETC solo su Cotone in sostanziale pareggio.

• Pesatissimi invece ETF Short DAX (66.9), ETF-DBX S&P500 SHRT (35.91), ETF-XBR S&P/MIB SGAM (37.12) quasi tutti sopra al pareggio ma con spread del MM tale da portarmi in negativo come vola una mosca

Punto in acquisto Parmalat su questi livelli (circa): 2.06, 2.03-02. Vedremo dove.

Indesit è da accumulare "a palate" in area 7.00/10: rating di underperfom ?? Lavatrici whirpool in calo ? Ok, è vero che da inizio anno sta facendo nuovi minimi, mentre l'indice sale verso nuovi massimi, ma non è questo certamente il motivo di tanto accanimento. Una altra macchinetta in distribuzione sin dalle ore 8. Comunque 7.1 è un supporto operativo importante, poi si passa a quelli di area 5.

Spero di prendere profitto invece dalle 3 posizioni short che cubano circa 50% del capitale. Sono "commited" sullo short italiano con XBR S&P/MIB che ha anche effetto leva. Praticamente ogni punto di indice dovrebbe muovere 180 euro. 

Se ho sbagliato il forecast spero che gli indici non decidano di fare +5% proprio questa settimana... sarebbe l'immancabile sorpresa dei mercati finanziari !

Credo comunque che per come sono impostate le cose  adesso in USA  il ciclo positivo stia terminando in perfetto timing. Lunedì mattina si dovrebbe iniziare a vedere deprezzamento in Asia, e il mercato europeo a ruota su nuovi rialzi petrolio, od euro forte, o chiacchiere di inflazione crescente, qualche buco bancario, una fregnaccia sul sentiment delle persone o sui consumi,  insomma la notiziola bearish della settimana. Conseguentemente buttare un occhio alle solite commodities se ciò avvenisse.

ROMA, 25 Aprile 2008, ore 19:06