Il nuovo mercato sta per nascere ma il bambino è messo nel verso sbagliato. Per conservare speranza rialzista vanno riagganciati i 1245/6 di SP500 e i 28.240 S&PMIB

Settimana 8 Settembre 2008

Nuovo Timing sui mercati

Trading Report

Poco sotto il pareggio operativo rispetto a SPMIB che perde oltre 4% percentuali. Per me è un netto fallimento visto che avevo il 65% del capitale fra posizione short SPMIB con effetto leva e CRUDE, sostanzialmente impostato per un mercato orso. Il motivo del fault è fondamentalmente la sbagliata gestione di 2 dei 3 elementi che fanno una buona strategia di trading: mentre il forecast era azzeccato, pur se difficilissimo, il timing ed il money management mi ha tradito: in sostanza non aver chiuso i long al fallimento della rottura dei 29.3/4 di SPMIB ed avere chiuso troppo presto lo short (28.2) sebbene erano oltre 1000 punti sotto la loro apertura, quindi in gain. Ma l'indice alla fine ne ha persi circa 2000 .... con posizioni long ancora aperte.

Non performa infine il Crude alla resistenza in angolo forte S9P, quella dei 144-145, dopo aver trovato supporto nei 103$. Ma difficilmente si spingerà, credo, sotto i 103$, se rompe le attuali resistenze lo vedremo nuovamente a 144.

Quale buon trade c'è stato, MaireTecnimont, MPS, il crude mio unico eseguito ETF al minimo di periodo a 43.95. Poi comunque non lo faccio per lavoro e quindi manca "tempo".

Forecast Mercati

Si noterà sul grafico la bella candela rossa a pull-back di area 28.200, numero di incrocio delle 1x4 bull con la 1x2 bear su setup weekly. Noi sapevamo del pull-back forte, vista la data di crash del 2 settembre, ma non la immaginavamo così forte a rompere nuovamente la 1x4 bull in close weekly, cosa molto negativa.

Il nuovo mercato ancora non è stato partorito ma il bambino è messo nel verso sbagliato, a ribasso feroce con target 1x8 in incrocio con la 1x2 bear Indicheremo tutto la prossima settimana quando aggiornerò "l'ultimo forecast SPMIB" (i.e. leading forecast SPMIB). Non tutto è perduto, certo quel rapporto prezzi/tempi erano troppo forte per trovare armonia con la 1x4 che cresce di poco più di 30 punti a settimana, troppo debole rispetto ai corsi fatti. Se andremo nel quadrante laterale, close weekly prossimo, allora assisteremo ad un mercato molto volatile, altrimenti sotto una forza bear spaventosa, sopra toro con target molto ambiziosi. Ancora non possiamo dire nulla, a suo tempo diremo. Per adesso abbiamo visto concretizzarsi il crash dello S9T del 2 settembre (la week del 2) e la prossima data di crash sarà molto in là nel tempo. Questo S9T comanda ancora le fasi visto che si è rivelato ancora valido, quello sui minimi del luglio 2008 invece lo useremo al momento giusto in un mercato bull.

SP500 ha piegato ed alla perdita di 1244 ha avuto il coraggio di fare un ulteriore ribasso a chiudere a -3%. Si chiama perdita FAN. Ma il supporto 1220/10 in angolo fortissimo di supporto, ultimio baluardo di una dinamica bull in accordo alla 1x2 che lo sosteneva, è ancora VIVO ed ha fatto sentire il suo effetto. Conserverei ottimismo dunque, coraggio. L'economia USA infatti dicono non va più male, EC è andata benino nel semestre scorso o ora non più, ma fra poco ci sarà un nuovo presidente che vorrà salvare l'America dal credit crunch. Il 1210 SP500 va tenuto, è ultimo baluardo verso una crisi dell'indice molto seria. Siamo per un mercato rialzista tuttosommato, i segnale SP500 c'è almeno per un rimbalzo e la sua fase S9T sta girando in positivo in questi giorni.

Portafoglio ed idee

Edison, ENEL (comprati oggi altri pezzi a 5.91), Esprinet, ETF CRUDE, ETF-DBX MSCI RUSSIA, ETF-DJRUSINDEX LYXOR, Toscana Finanza, da precedente portafoglio, più ETF S&P, GAS, Metalli Industriali e Cell.

Su CELL stiamo provando il trade sul impianto di livelli su base 0.144, discusso precedentemente. Sta funzionando alla grande il move del titolo, ma oggi vediamo un close millimetrico con ripresa da livello inferiore ... brutto segno. Eravamo anche in gain di 2% dal nostro 9x0.144, il move positivo l'ha fatto, altro brutto segno. Peraltro oggi non entra dopo il buy il secondo ordine a -1% contro macchina software, per un vero tick, dunque l'ho tolto e l'ho piazzato -5% da tale livello, inseguito per 10 tick. Per adesso è pareggio matematico ma Cell potrà esplodere a rialzo quando nessuno se lo aspetta più. Direi di tenerla in portafoglio ma mediare solo in modo piramidale trading under attack. Chi comprerebbe Cell oggi ? Nessuno, dunque è un trade potenzialmente buono.

Tento sempre acquisto di Telecom Italia 0.97-1.01, Montefibre a 0.41 circa. Solo al -50% dal PMC proverò un x2 degli ETF russi. Non mi metto sul doppio minimo dei bancari ma sicuramente adotto una strategia di acquisito sulla forza, con volumi. Preferite le MPS e UC, anche se contenute in ETF S&P.

Purtroppo in caso di non tenuta dei livelli attuali dovrò proteggere via ETF XBR SPMIB, ma non credo che un nuovo crash passerà senza fare almeno un rilbalzo, quindi entrerei anche su altri titoli industriali depressi ad +1% che rompano un livello di resistenza S9P piuttosto che mettermi in short con ETF. Vediamo comunque il close USA di oggi.

 Lavinio, 05-08-08 ore 20:26