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Settimana 20 Ottobre 2008
Pionieri di un Mercato Folle
Trading Report
 Miglior
settimana di sempre con quasi un +16% week al netto di ritenuta su ETF e
commissioni.
Non c'è il record del migliore trade di sempre (che rimane XOXO su Nasdaq con
+80% in un giorno) ma è decisamente meglio e finalmente si torna sovraperformare il
mercato sul benchmark
SPMIB (obiettivo del trading altrimenti si compra ETF SPMIB e "ciao").
Con mercati che hanno tali escursioni di volatilità (es -10%,
+9%, +7%, -7%), peraltro giunti al massimo della loro storia (anche questo è un
altro evento), è veramente difficile operare. Spesso è facile perdere
molto usando strategie non idonee a questa dinamica di mercato. La
strategia che credo sia da mettere in campo per i mercati volatili si dovrebbe
basare sul modello di
mercato frattale (FMH), almeno qualitativamente, quindi ricercando una dinamica
di acquirenti sempre di più lungo termnine per dar luogo ad un trend. Se manca
chi compra il mercato azzera tutto in pochi secondi e probabilmente vende
nell'indecisione a rompere i minimi facendo performance inversa. In primis,
quindi, è importante non perdere. Si può operare in vari modi in questo caso, ad
esempio con stop cortissimi e mordi e fuggi oppure con posizioni matematicamente
opposte da chiudere in GAIN sulle esasperazioni, cercando di ottenere almeno il
pareggio dall'altra se non addirittura un gain. Ho scelto questa strada.
L'essere riuscito a fare profitto , considerando che dopo 2 giorni ero a +20%, vale
davvero un'intera
stagione di trading che fortunatamente è materializzata.
In calce a questo PT lascio la pagina di
intra-settimanale da cui avevo già tolto diversi TROFEI (nel senso psicologico
della cosa, purtroppo) quali Danieli, Indesit e vari trade su MPS. Ho operato quindi
come pianificato l'altra settimana, puntado su quelle realtà che realizzerano cose
concrete, di prima necessità, visibili, quindi settori costruzioni, cementieri, industriali, ecc.. ed
anche sui telefonici bistrattati dai mercati ma in possesso di
asset di rilievo per il futuro e che se qualcuno non ha valorizzato bene fino ad oggi non è
detto che non valgano nulla: la reta dati ed i loro "datasener". Anche i
farmaceutici nell'idea che la crisi economica produca altre crisi (spero di no)
con incremento di medicinali e diagnostica. Putroppo da noi c'è solo Recordati e
Schiapparelli della Borocillina.
E' bene comunque monetizzare i guadagni, sia per dare valore al
denaro (finalità del trading) sia per sostenere sempre il morale, elemento
importantissimo per massimizzare i risultati e non degenerare l'operatività.
FORECAST Mercati
Sostengo che non abbiamo visto nè un reverse BULL di lungo nè i
minimi dei mercati.
Innanzitutto credo che un mercato BULL non parta con +20% in 2
giorni, statisticamente parlando. Inoltre la dinamica frattale a cui mi riferivo
ha questo comportamento che vado a descrivere e che comunque dovrà risolvere in
una direzione di trend "coerente". Il ciclo dura max 8 ore, e non à mai
regolare nel timing, dopo di chè, avendo guadagnato almeno 3% di indice, il
mercato decide se spingere ancora ed arrivare a +6% oppure stonare a crash fino
a ritracciare tutto il gain e magari da qui scendere anche di -3%. Al successivo
step si ripete lo stesso meccanismo in funzione di intervalli sempre di 3 punti
percentuali. Quando il mercato crede che nessuno possa poi ricomprare a prezzi
più alti, nel breve, e non crede nemmeno nel futuro, allora tutti diventano
venditori e liquidano in fretta per non trovarsi in negativo. Precise
quantificazioni e singali possono essere trovati nel libro. A questo si
aggiungono sell di Hedge e pilotaggi vari che forzano da accelleratori del
pattern ribassista o rialzista. Qualche mano forte compra poi in grande quantità:
sono loro che fanno il mercato in questo momento.
Torneranno a fallire altre strutture finanziarie, è stato
annunciato, e quindi questo produrrà nuovi flussi in vendita. Adesso poi il
mercato ha scoperto che siamo in recessione, io nella mia vita molto prima... E
questo porterà altre vendite strumentali e speculative. Il motivi/scuse che
l'orso non sia finito ci sono tutti quindi. Anche sui livelli tecnici e
metafisici manca ancora qualcosa (prezzi) per chiudere il ciclo BEAR. Ci sono
innanzitutto resistenze S9P in atto, che per SP500 sono i 970/80 e per SPMIB
24.3/24.4 (nuovo setup S9P con il minimo assoluto, dura fino a quando dura la
parola "assoluto"). Ma la vera resistenza da battere è 1010/20 di SP500 e poi
c'è spazio per salire "scappando" dai 760. Vedo difficile questo scenario perchè
SPMIB ha chiuso una "montagna" e SP500 ancora no. Manca qualcosa ancora a SP500,
e di conseguenza anche a noi, oltre i minimi fatti. Non regge poi il frattale
SPMIB, a conferma del poco BULL, visto che avrebbe dovuto reagire a 21.8K ed
invece oggi è divenuta una resistenza.
Fino a quando dura questa volatilità e non si formano dei minimi
di rilievo (10% sotto e poca volatilità, es BB stretta come in trend) c'è da
pensare che il mercato debba decidere dove andare, poi l'AT lo registra. I
target price sono ovviamente 760 SP500 e 18800 SPMIB Eliottiano, utilissimo in
questo caso per stabilire un confine nelle terre mai viste.
Lavinio, 17 Ottobre 2008 ore 21:10
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Lavinio 12 Ottobre 2008.
Avanzo un'ipotesi di mercato frattale che segua
l'andamento di SP500 registrato nell'ultima sessione: al
raggiungimento di questo nuovo minimo/crash dei mercati
sono infatti scattati acquisti. Questo preciso pattern
sell/buy/sell dovrebbe ripetersi in scala più grande.
Pertanto nelle prossime settimane/mesi (eventualmente
dopo doppio/triplo minimo), dovremmo assistere ad un
rapido apprezzamento dei prodotti finanziari/indici,
circa +10% di indice, per poi consolidare a -4/5% sotto
tale max.
Si
noti nella figura daily SP500 del 10 ottobre il supporto
S9P a 840 come abbia funzionato perfettamente.... Perchè
proprio 840 ? Ma è banale: supporto S9P in angolo forte.
Sotto questo livello vedo invece i 770/60, sperando di
non andare addirittura oltre nel tunnel verso l'inferno.
Roma
14 Ottobre 2008: Ho
venduto quasi tutto il portafoglio, in 2 giorni, fra
guadagni o recuperi in 2 digit per singolo strumento.
Non mi sono perso questo momento che vale un'intera
stagione (finalmente), ma la fase di "folle euforia"
sembra terminata. Per il mantenimento del modello
frattale BULL dovremo conservare quota 22/21.8 SPMIB da
cui deve partire identica reazione su scala più grande,
detto un po semplicisticamente. Da qui dovrebbe poi
partire un mercato di trend. Purtroppo sotto questo
livello c'e' solo il minimo dei 19.8K e poi giu' a picco
con primi target almeno 1000 punti sotto. Gli short sono
inibiti ma strumenti ribassisti ne esistono in ogni
caso.
Roma
15 Ottobre 2008 ore 12:58 (pausa pranzo): Portafoglio
residuo
is proceeding well, in
particolare le "immondizie" Gemina, Telecom Italia e
Tiscali che non abbiamo liquidato in questi giorni sia
perchè ci crediamo veramente sia perchè
alcuni blogghetti da principianti ne sconsigliavano gli
acquisti per ragioni fondamentali, non avendo capito che
tali valutazioni vengono sempre successivamente agli
eventi (follow) a mai prima (come nel caso UC e
prodotti finanziari LB). Poverini. Nel libro darò
evidenza di se, come e quando usare l'analisi
fondamentale e quelle 4 formulette da ragioniere.
Rientrato sul Crude dopo il sell di ieri. Altri 509
pezzi di Cell sul nuovo livello a base 144. Acquisto
SAIPEM e MPS sui supporti S9P in angolo forte.
Preoccupano le ENI e le FIAT che dovrebbero vedere nuovi
minimi da qui a pochi giorni, ma le voglio tenere.
Stazionarie Cementir, GAS e Gewiss. Bene ETF XBR SPMIB.
Comunque vada siamo pronti a movimenti violenti. Ordine
permanente ETF SPMIB a 21.8k di indice. Sell XBR solo
sotto i minimi già visti. E' l'unico strumento valido
per guadagnare sul bear. Da pesare 1/2 rispetto al
capitale long.
Ore
20:58: SP500
al test dei 900
punti, suo livello inferiore di mercato frattale bull.
Sotto avremmo test doppio minimo al supportone S9P
840 e poi il secondo test al mostro 770 (ma
di questi periodi ogni minimo non e' mai stato doppio).
Oggi,
dopo tanto tempo, ho fatto un acquisto su azione estera,
FORTIS. Gli Olandesi sono sempre stati esagerati, pure
quando "tradavano" le case per un bulbo di tulipano. Non
ho mai capito se erano quelli che vendevano i tulipani o
che vendevano le case. Avrei dovuto aspettare il terzo
giorno di crash, dopo aver fatto fra ieri ed oggi un
crollo gigante, ma 2 misere lire ce le ho messe sin da
oggi, vediamo se domani i volumi ed i prezzi offrano
segnali di reverse/rimbalzo. 15/10/2008 15:41:52 ORDINE
N.: 20081015003755 OPERAZIONE: Acquisto TITOLO: FORTIS
N.V. QUANTITA’ ESEGUITA: 300 QUANTITA’ NON ANCORA
ESEGUITA: 0 PREZZO: 1.229 COMMISSIONI: 2
Mi e'
piaciuto molto il commento di ieri di un altro
"combattente" Fabio, di Teleborsa. Li togliamo dalla
lista dei link "Junk", e' la loro medaglia al valore,
mettendo da parte gli errori/orrori commessi a lungo
quando parlavano di Buy in area 35K di SPMIB. Ma
dovremo vedere nuovi minimi dopo il pull-back fatto, che
sara' difficile rivedere ancora nel breve termine e che
comunque ci siamo goduti alla grande comprando il
venerdi', tenendo overnight 3 days, e 16 ore di borsa a
botte da +10% ENNAMO A FABIO !!! JAVEMO LEVATO 20 PUNTI
IN 2 GIORNI !! :-).
14/10/2008 h.17,50 L'indice SP-Mib frena i suoi
ntenti reattivi a ridosso della MM13gg che incrocia in
area 24300. Il ridimensionamento pomeridiano
sviluppatosi in scia alla debolezza degli indici USA non
ha fatto perdere la percezione di un imminente riflusso
correttivo, nelle migliore delle ipotesi, o di nuove
dinamiche coerenti con la tendenza dominante, cioè
ribassiste. Nulla cambia a livello strutturale, pertanto
ribadiamo che la dimostrazione di forza delle ultime due
sedute è servita a mitigare la depressione di molti
che non avevano il coraggio di valorizzare le
minusvalenze del mese di ottobre. Per il resto,
dicevamo, nulla di nuovo oltre a ribadire il concetto
che la sensazione di come si sia perso di vista il
valore delle cose è piuttosto netta. Rimaniamo
sempre in controtendenza facendo uno sforzo, aldilà
della spiegazione più immediata e più semplice, di
segnare qualche punto a favore di una possibile
inversione, ancorchè tecnica e comunque in risposta
armonica alla sollecitazione ribassista, che porebbe
proseguire nei prossimi giorni, benchè in misura più
contenuta. Tutti gli approcci tecnici avevano
evidenziato un possibile punto di arrivo tra quota 18900
e 20000, gli indicatori di momentum segnalavano livelli
la cui ulteriore comprimibilità appariva molto
difficile,in sintesi il mercato si trovava su valori
tecnici estremi per natura, velocità e persistenza e
questo dominio negativo, almeno temporaneamente,
sembra essersi interrotto
Roma
16 Ottobre 2008 ore 08:13.
Chi ha comprato lo strumento ETF XBR SPMIB (con effetto
leva) indicato ripetutamente in questi giorni oggi
probabilmente lo vedrà valorizzato di x2 rispetto alla
prestazione negativa di SPMIB, anche se il MM sarà
latitante tutto il giorno. Ieri al close scambiava 67€
e sui -10% di indice dovrebbe valere intorno agli
80€. Occhio a finti 5000 pezzi che qualche "riccone"
inserisce sistematicamente a trappolare il parco bue
quando il MM è assente.
Oggi dovrebbe finire un micro ciclo
BEAR S9T su SPMIB. Per cui chi ha fegato di comprare
e di tenere over-night (unico modo di tradare questo
mercato) POTREBBE essere ricompensato già domani. Fra
questi titoli segnalo TISCALI e TELECOM
rispettivamente in area a 0.64 e 0.80. Io compro a
questi prezzi con stop corto (-3%). Da seguire anche
FORTIS. Lavorate, comunque, tenendo presente che è molto
probabile che
vedremo nuovi minimi. Per cui i long in gain vanno
sempre monetizzati, le posizioni short sono invece da
tenere con TP almeno 18800 SPMIB.
In bocca al lupo (CREPI !)
Ore 10:20:
16/10/2008 09:38:58 ORDINE N.: 20081016001370
OPERAZIONE: Acquisto TITOLO: IMPREGILO SPA QUANTITA’
ESEGUITA: 300 QUANTITA’ NON ANCORA ESEGUITA: 0 PREZZO:
2.075 COMMISSIONI: 2
Ore 16:00:
Nonostante il blocco di sella
vendiamo parte dei nostri BEAR (1/3 circa). I segnali di
fine micro-ciclo BEAR ci sono, il supporto del mercato
FRATTALE BULL su SP500 e' intatto !!! Sarebbe un peccato
vederli in rosso....
Ore 19:11.
Questa settimana ho scritto molto,
nonostante si sia rotto pure il Desktop. Completo
l'opera in via del tutto eccezionale.
TI, sotto
gli 0.85 è comunque interessante. Non ritrovo la notizia
che indica in soldoni che se la media mobile scendesse
sotto 0.85 per un certo periodo allora "certi prestiti
fatte dalla Banche diventerebbero azioni".
Credo che questo non piaccia a TI e Telefonica. Hanno
sostenuto il titolo palesemente sopra 0.85, al close
però hanno subito qualche sell di troppo. 0.80 è anche
supporto S9P, vecchio special 2008
16/10/2008 16:37:40 ORDINE N.: 20081016005881
OPERAZIONE: Acquisto TITOLO: TELECOM ITALIA
QUANTITA’ ESEGUITA: 1000 QUANTITA’ NON ANCORA
ESEGUITA: 0 PREZZO: 0.84 COMMISSIONI: 2
16/10/2008 17:12:23 ORDINE N.: 20081016000220
OPERAZIONE: Acquisto TITOLO: TELECOM ITALIA
QUANTITA’ ESEGUITA: 1000 QUANTITA’ NON ANCORA
ESEGUITA: 0 PREZZO: 0.805 COMMISSIONI: 2
Roma
17 Ottobre 2008 ore 07:39:
Solo una nota prima dell'apertura dei mercati.
Ieri
il modello di Mercato FRATTALE BULL (FMH) ha
mostrato tutta la sua valenza con uno SP500 che chiude a
+4.25% e NASDAQ a +5.49%. Credo di essere stato uno dei
pochi a crederci, per quanto letto in giro: è il mio
Trading System, tra cui primeggiano gli IMBATTIBILI S9.
In
merito a questo oggi assisteremo con tutta probabilità
ad altrettanta frattalità/volatilità della psiche
dell'uomo: usciranno allo scoperto i SORCI NERI
FONDAMENTALISTI, i depressi dalle minusvalenze
realizzate a Settembre/Ottobre, con qualche classica
fregnaccia di REVERSE del sentiment che ci godremo in
poltorna ridendo mentre venderemo in GAIN i titoli
comprati ieri. Per
il
forecast rimando al PT che completerò in serata, dopo il
close USA: comunque dopo un mercato volatile/frattale
viene un mercato di trend ... BULL o BEAR ? Ce lo
diranno i SORCI NERI stamattina, prendendo al contrario
ed alla lettera il loro signaling ora depresso ora
esaltato da qualche punticino di gain.
FLASH ORE 17:00
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