| Piano di Trading |
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Settimana 27 Ottobre 2008Sono questi i minimi dei mercati ? Credo di no.
Trading Report Batto l'indice che si deprezza del 8.16% mentre io me la cavo con un -1% sul capitale. Non sono comunque della corrente di penserio di Joel Greenblat che riterrebbe di aver fatto bene, in termini di Value Investment (peraltro chissà quanto perde il GURU e quanto sta mediando per dire che "batte il mercato"....) A mio parere battere l'indice avrebbe voluto dire fare almeno +8.17%, gli strumenti ribassisti ci sono e quindi tuttosommato si tratta di un fault. Sono sempre molto severo con me stesso: quando i mercati si muovono in questo modo c'è l'opportunità di fare ottimi gain in poche ore. In aggiunta a queste note daily, oggi c'e questa chiusura di posizione ribassista ricomprata ieri in fretta dopo il sell e di soli 25 pezzi dei 50 che avrei voluto avere "in canna". Inoltre la posizione e' stata chiusa male visto che lo strumento ha fatto anche oltre 82 ed io l'ho abbandonato a +10% (80€). Comunque tutti i trade long/short settimanali sono stati buoni, ma il peso della posizioni ribasissta era troppo limitato e la componente long in portafoglio e' stata letteralmente distrutta dai corsi odierni. Ieri infatti mi trovavo comunque sopra la settimana precedente, questo è il motivo tecnico del "fallimento".
E quindi non c'e' stato altro da fare che comprare, anche in ragione della tenuta di SP500 sul NUMERONE 870/860, sempre con una strategia di accumulo ben precisa. Ho preso i seguenti titoli proprio nel momento in cui sembrava di buttare i soldi dalla finestra (signal), sebbene si tratta di pochissimi pezzi, lasciando un 25% di capitale per l'operatività di lunedì:
Sono acquisti apparentemente buoni, almeno per un trade di breve termine, ovvero hanno chiuso tutti sopra o in linea con il buy. Fa caso a parte Italcementi che chiude oltre i 9 in asta di chiusura e che regala un 8%, ma vediamo se in open lunedì manterrà il livello del close, sarebbe davvero ottimo. Non riesce il riacquisto di ETF XBR SPMIB sotto gli 80, mi sarei accontentato di un 78.5 per proteggere i long e continuare lo "STRADDLE" (chiamatelo come volete) con la posizione ETF SPMIB. Lunedì occorre entrare in ogni caso, cercherò un timing sperando di non vedere il close Japan a -10%. Su Telecom Italia i profitti percentuali sono stati davvero ottimi, gli ultimi 3000 pezzi venduti ieri sono stati l'ennesimo successo, peraltro annunciato ripetutamente su questi schermi con buy a 0.85€. E' il massimo del forecast che un essere umano può raggiungere, io credo. Sono dunque EL MATADOR di Telecom Italia. In tanti anni ho fallito solo qualche volta e lo S9P mi ha aiutato "pistarli a mestiere" anche nei momenti difficili rischiando davvero molto ma in modo chirurgico. Oggi non è entrato il secondo ordine di 2000 pezzi a 0.799, ordini automatici immessi al mattino dopo che i musi gialli avevano forzato la mano dopo l'eccellente close di SP500 di ieri. Indipendentemente da tutto, Telecom Italia a questi prezzi si compra proprio per il business constrain che c'è sotto 0.85 oltre che per il suo S9P. Attenzione però che dopo "N" volte subentra sempre una "immancabile sorpresa".
FORECAST Mercati Le ragioni di tale nuovo crollo sono diverse: de-leveraging obbligato di posizioni long, speculazione ribassista sul tema recessione (sorry for the statament guys ma "grattamose li cojoni per quanto ha detto il primo ministro UK": siamo solo all'inizio. Grazie Amico !) e conseguente impostazione di group thinking fortemente negativo fortunatamente ancora in mercato troppo volatile per essere considerato trend e dunque ad ulteriore compressione ribassista. E' molto difficile dire se e quando terminierà questa impostazione dei mercati che si somma in forza negativa a quella dei fallimenti bancari. Chi compra in queste condizioni ? Obiettivamente però il supporto metafisico S9P per SP500 sta tenendo, parlo di quello a 870/60 che solo un cieco non riesce a vedere. E' in angolo forte come i famosi 840 che hanno dato vita ad un bel rimbalzo BULL. Qui trovate lo S9P di SP500 https://www.fabiolongo.com/pianotrading/2008/MarketCrashEnd6ott.html e chi non riconosce la sua valenza bara con se stesso, oltre che con gli altri. Questa è l'unica armonia che attualmente esiste sui mercati, non ci sono cicli affidabili, ovvero vengono smentiti dopo aver dato un primo respiro di valenza, non ci sono livelli tecnici, non ci sono onde di Elliott che tengano, è un continuo, infinito, crudele affondo verso lo 0. LA rottura defli attuali livelli di supporto porterà SP500 a chiudere la "montagna" nata a 760. Conseguentemente SPMIB si attesterà intorno ai 17K-16.9K. Non so dire se questo avverrà e quando avverrà, forse in data 2 Dicembre dove cade un angolo di crash S9T. Francamente poco mi importa, dal momento in cui la strategia operativa è sempre su base daily, in hedging, mordi e fuggi, con path di accumulazione nel lungo periodo, quindi partendo da un 2% di capitale sugli strumenti finanziari che si ritengono buoni per il futuro, si chiamino essi Danieli, oppure UC oppure Telecom Italia. Comunque il mio forecast è che questi non sono affatto i minini di reverse, che forse potranno aversi ben sotto i target di cui sopra se appunto si romperanno tali livelli con violenza. Non mi meraviglierei a quel punto di vedere SPMIB valere 10K e SP500 500 punti. Per questo però aspettiamo la rottura dei minimi attuali SP500 che al momento hanno retto con dignità e forza. Se sarà domani ci penseremo con maggiore analisi. Portafoglio
Sarà importante innanzitutto tornare in possesso di posizione ribassista al 50% del capitale long, diciamo quindi un 100 pezzi di ETF XBR da comprare lunedì. Questo aiuta anche a "vivere sereni" durante la settimana in cui appunto non si può presidiare il mercato, visto che io non sono Trader di professione. Se crollasse tutto, qualcosa si porterebbe a casa e poi si gestirebbero le posizioni long in perdita. ACEA e ETF GOLD sono le prossime "prede". Anche l'oro adesso "non vale nulla", è un'altra irrazionalità e una nuova follia dei mercati che una mente razionale non riesce a comprendere. Oltre questo livello di pazzia bisogna comprare Lenzuola e Farina da conservare gelosamente in soffitta, ma a quel punto ci sarebbero problemi più grandi da gestire, come i saccheggi negli appartamenti, i furti per strada, la guerra civile, la morte. Evidenzio che nella vita la fortuna ha sempre un ruolo molto importante: io ne ho avuta poca ma alla fine sono sempre riuscito a fare quello che volevo: a 16 anni volevamo fare gli imprenditori (allevamenti di lumache borgogne) ma nel Lazio è cambiato sensibilmente il clima. A 19 anni volevo fare il musicista Jazz, ma questa musica è scomparsa dalla terra, o quasi. A 24 anni volevo fare il ricercatore, ma la ricerca in Italia è finita. A 30 anni volevo fare il CEO di una multinazionale di IT, anche piccola, ma c'è stata lo scoppio della bolla della new-economy e l'azienda USA di cui avevo aperto gli uffici italiani è andata fallita. A 37 anni volevo fare grandi profitti con la borsa, ma è avvenuto un nuovo 1929 o peggio. Timing errato ? Non dipende certamente da me, ma oggi so suonare, ho una laurea in matematica a pieni voti, lavoro un una multinazionale USA, pratico il trading con successo ... e continuo a fare quello che desidero ma cosciente che senza la fortuna nulla si avvera in modo consistente. Alcuni invece comprarono le azioni della Q8 15 anni fa, 5 milioni di lire, e si ritrovarno dopo pochi anni il valore di un intero appartamento senza nessun tipo di trade. Comprarono una casa in periferia di Roma che poi hanno rivenduto quando valeva 7 volte di più con la bolla immobiliare. Sono stati bravi ? Certamente, ma anche coloro che non hanno avuto fortuna lo sono stati. E la vita non finisce domani, come la borsa non finisce domani. Se i mercati si risolleveranno non faremo i miseri 140 euro al giorno di short, ma tanto denaro da poter dedicarci alle cose che davvero ci piacciono, la musica, lo sport, gli amici, la cucina, il lavoro per il piacere di lavorare, il mare, le donne, il vino :-). L'importante è non desistere mai. Coraggio e buon divertimento con Telecom Italia.
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